10月26日，在2023領(lǐng)星ERP縱橫·增長(zhǎng)跨境賣家增長(zhǎng)峰會(huì)上，A股IPO過會(huì)數(shù)前三的容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人任曉英為跨境電商賣家全面分享了合規(guī)管理財(cái)稅必須重點(diǎn)關(guān)注的因素，以及如何做好準(zhǔn)備，沖刺IPO上市。
以下是任曉英演講精彩內(nèi)容：
各位朋友大家好，我是容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所任曉英，前面的朋友講了這個(gè)行業(yè)宏觀方面的內(nèi)容，我會(huì)比較聚焦微觀層面的信息；付博付總剛剛也提到了我們行業(yè)的主旋律是增長(zhǎng)，降本增效，而我要講的是如何安全穩(wěn)定增長(zhǎng)。
01?選擇合適的板塊上市
目前A股市場(chǎng)有上交所、深交所、北交所，3個(gè)交易所共同支撐起了A股市場(chǎng)。其中上交所有主板、科創(chuàng)板；深交所有創(chuàng)業(yè)板、主板；還有最新推出的北交所，目前北交所也已經(jīng)有兩百多家上市公司了。
A股三個(gè)交易所，四大板塊，定位也越來越清晰明確。比如說主板主要針對(duì)規(guī)模比較大的企業(yè)，突出“大盤藍(lán)籌”特色，重點(diǎn)支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。科創(chuàng)板主要強(qiáng)調(diào)的是科創(chuàng)屬性，優(yōu)先支持符合國(guó)家戰(zhàn)略，擁有關(guān)鍵核心技術(shù)，科技創(chuàng)新能力突出，主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，具有穩(wěn)定的商業(yè)模式，市場(chǎng)認(rèn)可度高，社會(huì)形象良好，具有較強(qiáng)成長(zhǎng)性的企業(yè)。創(chuàng)業(yè)板重視企業(yè)的創(chuàng)新，創(chuàng)業(yè)板深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢(shì)，主要服務(wù)成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。北交所是相對(duì)新興的交易所，服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)，重點(diǎn)支持先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域的企業(yè)，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
聚焦到跨境出海企業(yè)，我們對(duì)于跨境出海企業(yè)大致分了一下類別，根據(jù)公司的產(chǎn)品及經(jīng)營(yíng)模式不同，分為產(chǎn)品主導(dǎo)型的企業(yè)，這類企業(yè)一般有自有品牌，聚焦品類；還有系統(tǒng)主導(dǎo)型的企業(yè)以及產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)結(jié)合型的企業(yè)。
1）系統(tǒng)主導(dǎo)型企業(yè)上市選擇
系統(tǒng)主導(dǎo)型企業(yè)，主要依賴自身研發(fā)的系統(tǒng)，這類型公司能做到一定規(guī)模的賣家比較少。這一類企業(yè)一般會(huì)選擇創(chuàng)業(yè)板。因?yàn)?/span>公司的核心技術(shù)在系統(tǒng)開發(fā)，將傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新業(yè)態(tài)和新模式相結(jié)合，符合創(chuàng)業(yè)板定位。當(dāng)然，如果做到一定的規(guī)模，利潤(rùn)超過一億甚至兩億、三億的規(guī)模，在行業(yè)里做到龍頭地位的，也可以選擇主板。
2）產(chǎn)品主導(dǎo)型企業(yè)上市選擇
產(chǎn)品主導(dǎo)型是未來主要的方向。未來增長(zhǎng)點(diǎn)在于品牌，品牌溢價(jià)是很多企業(yè)能享受到的紅利。在信息爆炸、技術(shù)爆炸時(shí)代，最終考驗(yàn)的是品牌力，品牌溢價(jià)能力主要體現(xiàn)在品牌盈利能力，最終在財(cái)務(wù)報(bào)表上體現(xiàn)的是公司盈利水平。
產(chǎn)品主導(dǎo)型的企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品方向不同，可以分為消費(fèi)屬性比較強(qiáng)的企業(yè)和科技屬性比較強(qiáng)的企業(yè)。比如產(chǎn)品研發(fā)投入較多，人工智能、AI嵌入比較多等這些科技屬性比較強(qiáng)的企業(yè)可以選擇科創(chuàng)板或者創(chuàng)業(yè)板，但是現(xiàn)在科創(chuàng)板在行業(yè)要求上比較嚴(yán)格，To?C端未來的機(jī)會(huì)可能會(huì)越來越少，但是該類研發(fā)投入較大的企業(yè)，去創(chuàng)業(yè)板是沒問題的。
消費(fèi)屬性比較強(qiáng)的公司，比如我們做家具、家居、吃的、穿的、寵物產(chǎn)品、母嬰產(chǎn)品這些消費(fèi)屬性相對(duì)比較強(qiáng)的企業(yè)建議選擇創(chuàng)業(yè)板或者主板。如果在細(xì)分領(lǐng)域做到龍頭，利潤(rùn)規(guī)模較大且業(yè)務(wù)模式比較成熟的公司，選擇主板比較合適。
3）產(chǎn)品+運(yùn)營(yíng)結(jié)合型企業(yè)上市選擇
對(duì)于產(chǎn)品+運(yùn)營(yíng)相結(jié)合這類企業(yè)，就是我們?nèi)粘５亩嗥放七\(yùn)營(yíng)，重心在運(yùn)營(yíng)以及供應(yīng)鏈管理上的企業(yè)，可以根據(jù)公司實(shí)際研發(fā)投入以及公司規(guī)模大小、行業(yè)地位等選擇創(chuàng)業(yè)板或者是主板。
02?財(cái)稅合規(guī)，安全穩(wěn)定發(fā)展
在這個(gè)行業(yè)里，我們常見的財(cái)稅合規(guī)問題有哪些？
首先我們總結(jié)了一下這個(gè)行業(yè)的特點(diǎn)，跨境出海涉及到的國(guó)家比較多，歐美、東南亞、日韓，甚至現(xiàn)在一帶一路比較火，也有一些企業(yè)專注于一帶一路上的某些國(guó)家，涉及到境外的國(guó)家會(huì)比較多，各個(gè)國(guó)家的政策都不太一樣，所以對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)造成不確定性。
第二是銷售比較依賴一些平臺(tái)，雖然現(xiàn)在大家也有很多公司做獨(dú)立站，但基本上亞馬遜等平臺(tái)占比比較高。這些平臺(tái)的規(guī)則我們需要去遵守，受限于平臺(tái)的規(guī)則。
第三就是實(shí)物流轉(zhuǎn)鏈條比較長(zhǎng)，有些公司是工貿(mào)一體，從生產(chǎn)和原材料開始，生產(chǎn)出成品，從成品運(yùn)到我們的海關(guān)，在海上漂一段時(shí)間，再運(yùn)到美國(guó)清關(guān)，到第三方倉(cāng)庫(kù)再銷售出去。這個(gè)流轉(zhuǎn)鏈條很長(zhǎng)，對(duì)實(shí)物流轉(zhuǎn)過程的監(jiān)控要求特別高。
第四是境外稅比較復(fù)雜，各個(gè)國(guó)家的稅收要求，甚至一些稅在不斷發(fā)生變化，非常復(fù)雜。大部分的賣家很難有一個(gè)對(duì)各個(gè)國(guó)家的稅務(wù)都很了解的復(fù)合型人才，這對(duì)賣家來講是一個(gè)挑戰(zhàn)。
第五是產(chǎn)品專利和產(chǎn)品質(zhì)量的要求高，在平臺(tái)上什么樣的產(chǎn)品能賣，什么樣的產(chǎn)品不能賣，是不是涉及到專利侵權(quán)，以及各個(gè)國(guó)家的特別認(rèn)證要求有沒有做等等，這些決定了這個(gè)產(chǎn)品能不能穩(wěn)定在境外銷售以及有沒有專利訴訟風(fēng)險(xiǎn)。
第六是大部分企業(yè)在境外配備的人員是比較少的，涉及到存貨管理、退換貨管理難度比較大。
第七是推廣方式多樣，境外推廣方式不同，涉及合作方較多，會(huì)相對(duì)雜亂一些。
第八是涉及到境外資金、匯率，資金流動(dòng)敏感，匯率波動(dòng)大。
基于行業(yè)這些特點(diǎn)，介紹一下大部分公司常見的問題，比如股權(quán)架構(gòu)調(diào)整、境外流轉(zhuǎn)稅、內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)、財(cái)務(wù)相關(guān)的問題（當(dāng)然財(cái)務(wù)相關(guān)問題要求更高一些），以及信息系統(tǒng)可靠性等問題，其他問題就是相對(duì)比較小和雜的問題。
這里重點(diǎn)介紹一下股權(quán)架構(gòu)以及內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)、信息系統(tǒng)的內(nèi)容。
1）股權(quán)架構(gòu)搭建和調(diào)整
股權(quán)架構(gòu)的搭建和調(diào)整，一個(gè)是怎么搭，一個(gè)是歷史遺留問題怎么解決。除了某些一開始意識(shí)很強(qiáng)的企業(yè)提前設(shè)計(jì)架構(gòu)之外，大部分的跨境電商企業(yè)基本會(huì)遇到這類問題。
歷史問題的解決方案會(huì)根據(jù)公司的實(shí)際情況有所不同，比如：上市時(shí)間表的安排，是否涉及大額補(bǔ)稅等。解決方案主要包括：并購(gòu)、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移、同步運(yùn)行等，根據(jù)公司不同的需求，最終的方案會(huì)不太一樣。
架構(gòu)搭建可以參考這個(gè)案例，公司的基本架構(gòu)，各公司的職能定位以及公司設(shè)立基本要求在這個(gè)案例都有所體現(xiàn)。
如果公司有自己生產(chǎn)的產(chǎn)品，一般會(huì)有一個(gè)生產(chǎn)主體，若無自主生產(chǎn)，而是委外加工模式的，也會(huì)有境內(nèi)的集采主體、銷售主體。
像系統(tǒng)主導(dǎo)型企業(yè)有軟件，這個(gè)軟件有兩類：一類是產(chǎn)品方面的嵌入式軟件開發(fā)，一類是信息系統(tǒng)的軟件開發(fā)，這些軟件公司可以享受一些稅收優(yōu)惠（比如說兩免三減半），根據(jù)公司的投入規(guī)模及軟件著作權(quán)的形成情況，部分公司會(huì)考慮獨(dú)立設(shè)立軟件公司。
境外搭建以香港公司做一個(gè)主體，當(dāng)然隨著社會(huì)行情和全球政治的變化，很多公司選擇新加坡甚至其他地方的公司做控股主體，下面會(huì)搭建一些美國(guó)公司、日本公司，并且會(huì)根據(jù)業(yè)務(wù)需求搭建德國(guó)、英國(guó)、法國(guó)主體。
基于上面的目標(biāo)架構(gòu)，有一點(diǎn)共識(shí)大家要知道，整個(gè)公司集團(tuán)所有的利潤(rùn)都要交稅，不能說我在香港申請(qǐng)了離岸免稅，所得稅就可以不交了。只是在哪個(gè)主體哪個(gè)國(guó)家繳納相關(guān)的稅費(fèi)，不會(huì)出現(xiàn)部分利潤(rùn)不交稅的情況。
2）內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)
如何在合規(guī)情況下合理規(guī)劃稅收，這就涉及到內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)。剛剛的架構(gòu)里面涉及到各個(gè)主體，都有各自的職能，根據(jù)職能定位都有合理利潤(rùn)的留存。目前享受所得稅稅收優(yōu)惠的企業(yè)類型，一個(gè)是軟件公司的兩免三減半，一個(gè)是高新技術(shù)企業(yè)15%的稅率以及技術(shù)先進(jìn)型服務(wù)企業(yè)15%的所得稅稅率。基于這個(gè)，公司利潤(rùn)根據(jù)合理的轉(zhuǎn)移定價(jià)規(guī)則轉(zhuǎn)移到能享受優(yōu)惠的企業(yè)中。
轉(zhuǎn)移定價(jià)其實(shí)在行業(yè)里比較成熟了，相關(guān)的稅務(wù)師會(huì)給到合理的建議，且也能出具一些資料，比如提供全球數(shù)據(jù)庫(kù)里面的同行業(yè)數(shù)據(jù)支撐。
很多客戶都反饋，今年整個(gè)稅務(wù)環(huán)境相對(duì)來說會(huì)比較嚴(yán)峻一些，稅務(wù)的各種檢查會(huì)比較多，讓公司自查的情況也比較多，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)也有一些特殊要求。因?yàn)榻鸲愃钠谟性谧龃髷?shù)據(jù)，很多公司收到大數(shù)據(jù)分析出來異常的點(diǎn)，反饋給公司，公司做一些數(shù)據(jù)補(bǔ)充和信息反饋，以及補(bǔ)稅的動(dòng)作。
3）信息化系統(tǒng)的可靠性和數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性
關(guān)于信息系統(tǒng)的可靠性和數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性，這個(gè)更多的有兩個(gè)層面的目的，第一個(gè)是公司內(nèi)部管理，需要準(zhǔn)確的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)協(xié)助公司的管理層、老板去做決策。第二在上市的過程中，我們需要做核查，說明我們的交易是真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的。
怎么說明它是真實(shí)的？就需要提供很多支撐性的數(shù)據(jù)，包括訂單信息、物流信息、回款信息，甚至評(píng)論信息、廣告轉(zhuǎn)化率，以及不同的系統(tǒng)之間數(shù)據(jù)的流轉(zhuǎn)情況，是不是能核對(duì)一致等。
這里是一個(gè)信息系統(tǒng)平臺(tái)的事例，很多公司是前端業(yè)務(wù)對(duì)接有一些不同的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，后端核算是用了財(cái)務(wù)系統(tǒng)，比如金蝶、oracle等。在公司規(guī)模不大的時(shí)候，可能更多的公司采用的是從業(yè)務(wù)系統(tǒng)到財(cái)務(wù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)是靠導(dǎo)出-核對(duì)-導(dǎo)入的方式。
隨著很多公司的規(guī)模擴(kuò)大，平臺(tái)越來越多，涉及的國(guó)家越來越多，這種情況下靠導(dǎo)出-核對(duì)-導(dǎo)入的模式需要耗費(fèi)大量的人力，這時(shí)就需要依賴ERP系統(tǒng)，比如類似領(lǐng)星的系統(tǒng)。
業(yè)財(cái)一體化方面，每個(gè)公司的情況也都不太一樣，如：有些公司只有亞馬遜平臺(tái)、有些公司規(guī)模較小等，一般情況下根據(jù)公司的發(fā)展階段去做業(yè)財(cái)一體化的建設(shè)。
而像涉及到境內(nèi)境外、線上線下，每個(gè)國(guó)家、多個(gè)平臺(tái)都有銷售的公司，這個(gè)時(shí)候用某一個(gè)系統(tǒng)去做很多東西是很難的，需要前端業(yè)務(wù)系統(tǒng)出來數(shù)據(jù)之后，有一個(gè)類似于這種中臺(tái)，我們叫數(shù)智化平臺(tái)，就是讓數(shù)字智能化的中臺(tái)去做一些數(shù)據(jù)集合、整合，數(shù)據(jù)整理，核對(duì)，再對(duì)接到財(cái)務(wù)系統(tǒng)里做后端核算，這個(gè)也是很多公司在用的模式。
03?合法合規(guī)性是企業(yè)上市的必要條件
最后給大家展示一下各階段公司合規(guī)的建議。
1）創(chuàng)業(yè)階段需保證經(jīng)營(yíng)無風(fēng)險(xiǎn)
有些公司在創(chuàng)業(yè)階段，規(guī)模比較小，目標(biāo)要明確，這個(gè)時(shí)候首先要做的是活下來，這個(gè)時(shí)候?qū)弦?guī)各方面要求不是那么高，只要保證經(jīng)營(yíng)上沒有風(fēng)險(xiǎn)就可以了。
2）發(fā)展階段需保障稅務(wù)合規(guī)
第二階段就是到了發(fā)展階段，公司有一定規(guī)模，人員也比較多，快速穩(wěn)定發(fā)展，這個(gè)階段注重的是什么呢？安全！
在上市之前，除了業(yè)務(wù)監(jiān)管之外，最大的監(jiān)管機(jī)構(gòu)就是稅務(wù)局了，發(fā)展階段要求稅務(wù)合規(guī)，這是最基本的。
3）IPO準(zhǔn)備階段稅務(wù)合規(guī)更高
企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模，到了IPO階段，這個(gè)時(shí)候的要求會(huì)更高，因?yàn)?/span>要說明自己是合規(guī)的，數(shù)據(jù)是真實(shí)的，未來還能持續(xù)發(fā)展。合規(guī)是各方面均要做到合規(guī)，數(shù)據(jù)全面性要求也較高，真實(shí)準(zhǔn)確完整，除財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的完備性，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)也要完備。
在IPO審核階段，要有基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)和信息來說明企業(yè)沒有問題，上市之后會(huì)是一家給股民帶來收益的好公司，對(duì)稅務(wù)合規(guī)、信息系統(tǒng)的要求也會(huì)比較高。
4）上市后需關(guān)注信息披露
上市后，這個(gè)時(shí)候公司一般規(guī)模都比較大了，而且首次募資資金，拿到錢之后，大部分公司會(huì)拓展業(yè)務(wù)，投入系統(tǒng)開發(fā)，或者去建廠做一些生產(chǎn)。到了上市之后，更關(guān)注的是信息披露。當(dāng)然上市后有些紅線不能碰，如財(cái)務(wù)造假、資金占用、內(nèi)幕交易等。
今天講的內(nèi)容需重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)稅合規(guī)因素，我總結(jié)為三個(gè)關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)、優(yōu)化。
關(guān)鍵詞1：風(fēng)險(xiǎn)
風(fēng)險(xiǎn)是什么？有一些客戶跟我們說，這個(gè)事情是有風(fēng)險(xiǎn)的，首先大家要去分析這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是什么風(fēng)險(xiǎn)？是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)？處罰風(fēng)險(xiǎn)？還是審核不通過的風(fēng)險(xiǎn)？比如說海關(guān)把貨物給扣了、平臺(tái)把店鋪封了、銀行或平臺(tái)把資金凍結(jié)了等，這是實(shí)質(zhì)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這需要公司從上到下去規(guī)避，不能出現(xiàn)類似的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@些風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，公司可能沒有辦法生存下來。
第二個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是處罰風(fēng)險(xiǎn)，比如海關(guān)、稅務(wù)局、平臺(tái)給公司重大的罰款，這也是真實(shí)的財(cái)務(wù)損失，處罰風(fēng)險(xiǎn)也是公司重點(diǎn)要規(guī)避的。
第三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是審核，合法合規(guī)性是上市必要條件之一，如果前面的處罰風(fēng)險(xiǎn)沒有，甚至是小概率事件，再到審核風(fēng)險(xiǎn)上，一般都會(huì)有一定時(shí)間和空間上的把控。所以風(fēng)險(xiǎn)不僅僅是說風(fēng)險(xiǎn)，要說是什么風(fēng)險(xiǎn)，才能確定由哪些部門配合以及如何去降低風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞2：合規(guī)
我們經(jīng)常聽到說這個(gè)事情不合規(guī)，業(yè)務(wù)模式不行，合規(guī)要確定是哪些不合規(guī)。比如某個(gè)業(yè)務(wù)模式不合規(guī)，是海關(guān)報(bào)關(guān)不合規(guī)，外匯不合規(guī)，還是稅務(wù)不合規(guī)。稅務(wù)不合規(guī)，是國(guó)內(nèi)稅務(wù)有問題還是國(guó)外稅務(wù)有問題，是哪個(gè)稅種有問題，是銷售稅有問題、關(guān)稅有問題，還是企業(yè)所得稅有問題。
所以合規(guī)也是要落到具體的點(diǎn)上，只有把這個(gè)具體的點(diǎn)落下來，才知道下一步怎么整改，以及什么時(shí)候去整改、誰來負(fù)責(zé)整改等。
關(guān)鍵詞3：優(yōu)化
第三個(gè)關(guān)鍵詞是優(yōu)化。像剛剛講的，規(guī)避了那么多的風(fēng)險(xiǎn)，用了一些合規(guī)手段之后，怎么讓公司成本最低。因?yàn)榇蠹叶贾繧PO要上市，或者賣給上市公司并購(gòu)重組，都是要投入成本的。
這個(gè)成本最大的是合規(guī)成本，比如原來的稅沒有交，內(nèi)部流程調(diào)整等，這些成本比較高。
優(yōu)化是基于前面的風(fēng)險(xiǎn)，有一些合規(guī)的手段落下來，怎么在這個(gè)合規(guī)的范圍內(nèi)去優(yōu)化，一是稅收優(yōu)化，這是最直接的，第二是內(nèi)部流程優(yōu)化。
大家都知道，跨境電商公司涉及到的因素有點(diǎn)復(fù)雜，一會(huì)是店鋪公司，一會(huì)是收款公司，一會(huì)是賬務(wù)要處理在哪個(gè)公司。這個(gè)就是內(nèi)部流程，架構(gòu)搭好了之后，流程怎么走，價(jià)格怎么定，怎么樣把風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避掉，這是我們需要優(yōu)化的空間。
所以上市核心就是三個(gè)關(guān)鍵詞，風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)和優(yōu)化。
最后也跟大家再分享一下資本市場(chǎng)，今年大家都會(huì)覺得太慢了，怎么感覺上市公司越來越少了，我是不是就沒有機(jī)會(huì)了？其實(shí)，大家都有機(jī)會(huì)，取決于公司合規(guī)，而且有一定的業(yè)務(wù)規(guī)模。
企業(yè)在不同階段應(yīng)該先做好對(duì)應(yīng)的事情，并不是要求所有公司在現(xiàn)階段一定要按照上市公司的要求來要求自己。祝大家都能夠早日上市！雖然不容易，但夢(mèng)想還是要有的，說不定就實(shí)現(xiàn)了呢。
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